佳兆業(yè)(01638.HK)公布的境外債務重組計劃，遭到了逾50%以上的境外債權人的反對。

    3月22日晚間，佳兆業(yè)公告稱，公司仍在與境外債券持有人進行磋商，并未就最初的境外債務重組方案條款達成任何協議。一些境外債權人集結在一起，聘請了律師與佳兆業(yè)進行溝通。他們持有佳兆業(yè)的境外債券總額超過50%，并預期還會有所增加。

    “債券持有人群組表示其愿意與本公司積極合作，并計劃委聘一名財務顧問就本公司的重組建議提供意見?！奔颜讟I(yè)稱，公司將考慮債券持有人群組的反饋，并將與所有相關方致力就其境外重組需要達成一致共識的解決方案。

    此前，佳兆業(yè)于3月8日公布了境外債務重組計劃，涉及的債務包括5筆高息票據、1筆可換股債券及境外貸款，合計約170億元人民幣。佳兆業(yè)方面建議的重組方案是，這些境外債券將不會削減本金，但票息率將由6.875%至12.875%，大幅下調到2.7%至6.9%，全部還款年期延長五年。

    為了盡快完成重組，佳兆業(yè)建議債權人在3月20之前做出決定。如果在這之前，超過50%的高息票據持有人以及超過66%的可換股債券持有人簽立重組支持協議，將會收取額外50個基點。

    但這個“激勵要約”似乎并不奏效。大幅縮水的利息回報及五年的還款期遭到了一些境外債權人的反對，且隊伍日益龐大。

    據記者了解，幾位境外債權人最初成立了一個債券持有人特設委員會，并聘請了凱易國際律師事務所作為法律顧問，他們希望佳兆業(yè)能夠拿出一個更具吸引力的方案。例如，在原有的方案上增加利息、縮小延期，并適當為新債進行擔保。

    不過，留給境外債權人的時間已經不多了。按照佳兆業(yè)的公告，由于現金流幾近枯竭，其必須在3月底前與債權人達成一致，并在4月份融創(chuàng)股東大會前完成重組。