東北特鋼的連環(huán)債券違約讓投資人生畏。2013年第二期中期票據(jù)（下稱“13東特鋼MTN2”）持有人要求東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱“東北特鋼”）提前償還該債券的全部本息，并要求限制東北特鋼單筆或累計(jì)超1000萬元的財(cái)務(wù)支出，同時重申不得采取債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、破產(chǎn)等方式逃廢債。

　　26日晚間，中國農(nóng)業(yè)銀行(3.120, 0.00, 0.00%)（下稱“農(nóng)行”）在中國貨幣網(wǎng)上發(fā)布“13東特鋼MTN2”第三次持有人會議決議公告，包含十條已審議過的議案。其中，議案一要求發(fā)行人立即償還“13東特鋼MTN2”拖欠利息，并立即償還“13東特鋼MTN2”全部本金、利息。

　　“13東特鋼MTN2”發(fā)行于2013年4月10日，實(shí)際發(fā)行量為8億元，票面利率為5.63%，到期兌付日為2018年4月12日?！?3東特鋼MTN2”本期利息已違約，此前農(nóng)行分別于4月12日和5月19日召開了“13東特鋼MTN2”第一次和第二次持有人會議。早在第二次持有人會議時，投資人就已提出要求發(fā)行人提前償還和資金歸集等措施的議案。但東北特鋼拒絕了該議案，并稱如以企業(yè)停產(chǎn)為代價(jià)來償付本期債務(wù)，將使整體債務(wù)的最終解決陷入巨大困境，這對其他債權(quán)人是不負(fù)責(zé)任的。

　　在“13東特鋼MTN2”第三次持有人會議上，債權(quán)人還要求限制東北特鋼的財(cái)務(wù)支出，即在“13東特鋼MTN2”本息兌付完畢前，非經(jīng)持有人統(tǒng)一，東北特鋼應(yīng)停止與解決債務(wù)危機(jī)無直接關(guān)系的、單筆或累計(jì)金額在1000萬元及以上的財(cái)務(wù)支出，應(yīng)付職工薪酬以及保障生產(chǎn)經(jīng)營等財(cái)務(wù)支出除外。

　　此外，議案的第五條還明確重申，非經(jīng)持有人同意，發(fā)行人（包括發(fā)行人子公司）不得不采取包括但不限于債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、破產(chǎn)等方式逃廢債，還要求東北特鋼在當(dāng)日的五個工作日內(nèi)做出書面承諾，并在交易商協(xié)會認(rèn)可的渠道進(jìn)行公告。值得注意的是，5月底，在債權(quán)人的要求之下，東北特鋼曾承諾“不會進(jìn)行債轉(zhuǎn)股及不會惡意逃廢債”。

　　但東北特鋼在7月20日左右的多個債券持有人第三次會議上提出，以債轉(zhuǎn)股的方式解決債務(wù)問題的方案，此條議案即是對該方案的堅(jiān)決反對。

　　同日，據(jù)第一財(cái)經(jīng)日報(bào)報(bào)道，15東北特鋼CP001、CP002、CP003主承銷商國家開發(fā)銀行（下稱“國開行”）修改了東特鋼三期短融持有人第三次會議議案，其中增加的一條議案為“再次要求東北特鋼書面承諾債券不會進(jìn)行債轉(zhuǎn)股及不會惡意逃廢債并掛網(wǎng)公告”。

　　同時，新的議案版本刪去了此前的“要求交易商協(xié)會全面暫停遼寧省企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具并對東北特鋼公開譴責(zé)”和“提請證監(jiān)會、銀監(jiān)會、發(fā)改委暫停遼寧省政府及企業(yè)融資并倡議所有金融機(jī)構(gòu)全面停止購買遼寧省政府及遼寧地區(qū)債券”的議案。

　　15東特鋼CP001、CP002已分別于2016年3月28日及5月5日構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，至今仍未兌付，而15東特鋼CP003兌付存在不確定性。國開行作為主承銷商曾于2016年4月、5月以及7月20日先后召開了三次持有人會議。東北特鋼也曾提出債轉(zhuǎn)股的脫困方案，持有人在第三次會議上表示并不接受。

　　來源：澎湃新聞